Le parcours d’un jeune diplômé devenu analyste VC chez Sowefund

Le secteur du Venture Capital (VC) connaît un véritable essor, attirant de nombreux jeunes diplômés des grandes écoles passionnés d’entrepreneuriat, de finance et d’innovation. Que ce soit pour trouver un stage ou un CDI, la concurrence s’intensifie de plus en plus. C’est pourquoi Alexandre, fraîchement recruté en tant qu’analyste VC chez Sowefund, nous partage son parcours et ses conseils pour réussir à décrocher son premier stage ou son CDI dans ce secteur si prisé.

Peux-tu nous parler de ton parcours académique et professionnel avant d’intégrer le monde du VC ?

Mon parcours académique a commencé dans la région de Cergy-Pontoise, où j’ai rejoint l’université pour réaliser le CMI Ingénierie Financière, un programme sélectif adossé à une licence traditionnelle d’Économie-Gestion et une école d’ingénieurs permettant d’obtenir, à l’issue d’un cursus de cinq ans un diplôme d’ingénieur.

Après avoir complété les trois premières années de mon programme et un échange d’un semestre à Montréal, vient le choix du Master 1. J’avais de manière assurée une place à Cergy via mon cursus. Pour autant, j’ai fait confiance à des amis et ai choisi de postuler pour intégrer le Master 1 en Finance Générale à l’Université Paris-Dauphine :  je n’étais pas du tout acculturé à ce genre d’institution et je ne connaissais pas le prestige de cette université dans ce domaine.

Grâce à un bon classement durant mes années de licence et à beaucoup de travail, j’ai été accepté. Cependant, une nouvelle phase de sélection avait lieu pour intégrer le M2 que je souhaitais (le M1 de Dauphine donne accès à 11 M2 différents). Il était donc à nouveau nécessaire d’être bien classé, et de réaliser une césure cohérente avec le Master 2 souhaité. J’ai ainsi eu la chance de rejoindre le Master « 224 » en Banque et Finance, qui combine finance traditionnelle et finance de demain (Finance verte, Fintech, Blockchain etc.).

C’était un programme très complet qui correspondait bien à ce que je recherchais. En parallèle, j’ai eu l’opportunité de participer à un concours de FinTech, où nous avons développé une Fintech liée aux projets de financement participatif, ce qui m’a permis de me familiariser encore plus avec cet écosystème.

Côté professionnel, j’ai commencé par un stage de 6 semaines en L1 en tant qu’assistant chercheur. En L3, j’ai effectué un stage de 3 mois chez Initiactive 95, une structure publique-privée qui soutient l’entrepreneuriat dans le Val-d’Oise avec des prêts d’honneur et l’accompagnement des entrepreneurs.

Entre mon M1 et mon M2, j’ai réalisé un stage de 6 mois en tant qu’analyste de projets chez ClubFunding, une plateforme de financement participatif dans l’immobilier, suivi d’un stage de 6 mois chez LCL en tant qu’analyste financement durable dans le département du développement des ETI. Ces expériences m’ont permis d’avoir une vue d’ensemble sur la fintech, le système bancaire et la finance durable, en adéquation avec les objectifs de mon Master 2. Enfin, à l’issue de mon Master 2, j’ai effectué mon stage de fin d’études de 6 mois comme Analyste VC chez LITA.co, une plateforme d’investissement participatif axée sur l’impact.

Qu’est-ce qui t’a motivé à choisir une carrière dans le Venture Capital ?

Au départ, je ne connaissais pas très bien le métier de VC, même pendant ma césure. Ce n’est qu’en discutant avec des amis qui travaillaient dans le domaine que j’ai vraiment découvert ce métier. J’ai trouvé que l’idée de rencontrer des entrepreneurs, d’échanger avec eux et de participer à des projets innovants était bien plus enthousiasmante que de se concentrer uniquement sur des tâches financières traditionnelles et des tableaux Excel.

Finalement, j’ai encore plus découvert cet écosystème grâce à des cours sur le VC donnés par des VCs en activité comme Joy Boustani du fonds digital venture de la BPI, ou sur la finance à impact par exemple, donnés par mes futurs collègues de chez LITA.co. C’est d’ailleurs ça qui m’a motivé à postuler chez eux pour mon stage de fin d’études. Cette première expérience m’a permis de mettre un pied dans le VC, et j’ai ensuite poursuivi avec Sowefund.

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Après avoir fini ton stage de fin d’étude chez LITA.co, tu recherches un CDI, comment arrives-tu chez Sowefund ?

Après mon stage chez LITA.co, j’ai pris un peu de temps pour moi. J’avais enchaîné sans grande pause entre ma césure, mon M2 et mon stage de fin d’études, donc j’ai décidé de me reposer pendant 2-3 mois. J’ai terminé mon stage fin septembre 2023 et j’ai repris les recherches en novembre. Le timing n’était pas idéal avec les vacances de Noël approchantes, ce qui ralentissait le recrutement. 

En janvier 2024, j’ai découvert l’offre de Sowefund et j’ai postulé. En seulement 2-3 semaines, tout était réglé : j’avais passé tous les entretiens et j’ai été embauché. Le timing a joué un rôle crucial. Il y a beaucoup de chance et de timing dans ce genre de processus ; il suffit parfois d’être au bon endroit au bon moment.

À savoir que j’ai également démarché des startups et des postes de Chief of Staff via LinkedIn, en cherchant des entreprises qui me plaisaient et qui étaient axées sur l’impact, le sport, etc. J’avais un peu mis de côté la recherche en VC, car je savais qu’il n’y avait que très peu d’offres d’analystes en CDI, mais finalement, le timing avec Sowefund a parfaitement fonctionné.

Il est important de noter que le marché du VC est très fermé. Pour réussir, il est souvent utile de commencer par des postes opérationnels, comme Chief of Staff par exemple, qui offrent une vue d’ensemble sur l’entreprise. Cette approche permet de comprendre les enjeux de l’entreprise de manière approfondie, ce qui est extrêmement précieux dans le domaine du VC.

Et donc qu’est-ce que Sowefund ? Quel est son fonctionnement ?

Sowefund n’est pas un fonds traditionnel ; nous sommes une plateforme de financement participatif qui fonctionne grâce à une communauté de 135 000 particuliers qui investissent dans les projets proposés sur notre plateforme. Nous sommes une fintech qui démocratise les pratiques et la rigueur des fonds d’investissement aux particuliers. Nous ne gérons pas de fonds avec des investisseurs institutionnels comme les LPs. 

Notre verticale d’investissement cible les startups innovantes et à impact, de la pré-seed à la Série A, en mettant l’accent sur la technologie et les initiatives à impact social ou environnemental. Nous avons également développé une verticale axée consumer, pour les entreprises qui bénéficient d’une communauté engagée, dont les membres deviennent, en passant de simples clients à consom-actionnaires, des ambassadeurs de la marque qui souhaitent contribuer au développement de l’entreprise.

Depuis novembre dernier, Sowefund fait partie du groupe Funders Future. Cette acquisition a influencé notre stratégie : nous intervenons systématiquement en co-investissement, pour  co-investir aux côtés d’investisseurs professionnels comme des business angels, des family offices et d’autres fonds d’investissement.

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Quel est ton rôle en tant qu’analyste chez Sowefund ?

Mon rôle chez Sowefund est assez diversifié et me permet de toucher à beaucoup de choses et de monter en compétences rapidement. En fait, il inclut plusieurs responsabilités comme : 

1. Sourcing : Je recherche et identifie les meilleures startups.
2. Due Diligence : Je fais des analyses approfondies des projets et examine les aspects financiers (États financiers et Business Plan) et juridiques (valorisation, table de capitalisation et pactes d’actionnaires). L’objectif de cette analyse est de ne présenter que les meilleurs projets à notre comité d’investissement.
3. Mise en Ligne et Communication : C’est une partie très importante, car notre communauté n’est pas forcément adepte des concepts financiers et donc, après avoir passé le comité d’investissement, je partage mon analyse des projets sur notre plateforme à travers divers documents.
4. Suivi des Participations : Je m’occupe du suivi des investissements, en fournissant des reportings à nos investisseurs et en étant présent pour nos entrepreneurs le cas échéant.

En résumé, je suis impliqué dans l’ensemble du processus, depuis la recherche des opportunités jusqu’à leur gestion post-investissement, en passant par des sujets financiers, juridiques, technologiques, ce qui est très agréable, car très varié : aucun jour n’est identique au précédent.

Niveau rémunération, à quoi peut-on s’attendre ?

La rémunération chez Sowefund et dans une société de crowdfunding est généralement inférieure à celle des fonds de VC traditionnels. Cela s’explique par notre modèle de rémunération basé sur des success et setup fees, ce qui nécessite donc un volume important de transactions. Et la part de variable, qu’on appelle le carried.

Cela dit, le salaire n’est pas la seule chose à regarder et il est déjà très bon par rapport à la moyenne des Français. Puis, je m’éclate dans ce que je fais, j’apprends plein de choses chaque jour et mes horaires sont très raisonnables par rapport à d’autres métiers de la finance (environ 9h/19h).