Le pétrolier ExxonMobil rachète Pioneer pour 60 milliards de dollars

L’américain ExxonMobil rachète Pioneer pour près de 60 milliards de dollars. Il s’agit de l’acquisition la plus importante pour ExxonMobil depuis sa méga-fusion avec Mobil en 1999 pour plus de 80 milliards de dollars.

ExxonMobil, la deuxième capitalisation mondiale

ExxonMobil est l’une des plus grandes entreprises énergétiques mondiales, opérant dans tous les secteurs du pétrole et du gaz naturel. L’entreprise assure elle-même l’exploration, l’exploitation et la distribution. Exxonmobil a été fondée en 1999 grâce à la fusion d’Exxon Corporation et Mobil Corporation. Il s’agit aujourd’hui de la deuxième plus grande capitalisation dans le secteur des énergies fossiles (421 milliards de dollars), juste derrière la compagnie pétrolière publique saoudienne Saudi Aramco.

L’envolée des prix du pétrole donne des ailes aux majors du secteur avec l’annonce d’un rachat historique.

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Une opération hors-norme pour ExxonMobil

Le pétrolier américain ExxonMobil a annoncé le rachat de son concurrent Pioneer Natural Resources pour près de 59,5 milliards de dollars. Cette opération historique propulse le pétrolier au rang de premier producteur de pétrole de schiste américain. En effet, ExxonMobil prend place dans le bassin permien, immense région pétrolifère couvrant l’ouest du Texas et le sud-est du Nouveau-Mexique. La production du bassin permien représente près de 6 millions de barils de pétrole par jour, ce qui représente environ 45% de la production américaine.

ExxonMobil a l’intention d’augmenter considérablement sa production dans le bassin permien. Concrètement, ExxonMobil compte atteindre les 1,3 million de barils d’équivalent pétrole par jour à la fin de l’acquisition et environ 2 millions d’ici 2027. En 2022, le groupe a déjà affiché une production totale de 3,7 millions de barils d’équivalent pétrole par jour. Darren Woods, le PDG d’ExxonMobil déclare : «  Les capacités combinées de nos deux entreprises vont, à long terme, créer davantage de valeur que ce qui aurait été réalisé si chacune était restée isolée ».

Pourtant, le pétrole et le gaz de schiste nécessitent l’utilisation de la fracturation hydraulique, une technique d’extraction dénoncée pour ses nuisances environnementales (notamment interdite en France). 

L’opération devrait être achevée au cours du premier semestre 2024. ExxonMobil procédera au rachat complet de Pioneer en utilisant exclusivement des actions, basant l’opération sur le cours de clôture d’ExxonMobil du 5 octobre 2023. La valeur totale de la transaction, y compris la dette, est estimée à environ 64,5 milliards de dollars, ont confirmé les deux entreprises.

L’opération renforce donc les positions du pétrolier américain dans le pétrole de schiste.

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Les énergies fossiles toujours très rentables offrent de belles opportunités à ExxonMobil

Le rapprochement entre les deux géants étasuniens survient alors que le pétrole se négocie à un niveau historiquement haut avec près de 85 dollars le baril. En 2022, ExxonMobil a enregistré un bénéfice net record de 55,7 milliards de dollars. De son côté, Pioneer Naturel Resources a dégagé 7,8 milliards de dollars de bénéfice net pour un chiffre d’affaires de 25 milliards en 2022.

Ces résultats sont notamment rendus possible grâce à la reprise de la demande mondiale ou encore le tarissement de l’offre en provenance de Russie. Les majors profitent donc de la forte hausse des cours des hydrocarbures.

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Les Etats-Unis en pointe sur le secteur pétrolier

Les Etats-Unis sont en pointe dans le domaine des hydrocarbures. En 2022, les États-Unis se sont imposés comme le principal producteur mondial de pétrole, extrayant 16,6 millions de barils par jour, ce qui représentait 18,5 % de la production mondiale totale. Cette position dominante, établie depuis 2017, est le résultat de l’exploitation intensive d’une ressource « non conventionnelle » :  le pétrole de schiste. En comparaison, l’Arabie saoudite et la Russie se situent respectivement à la deuxième et à la troisième place, ayant produit 11 millions et 10,9 millions de barils de pétrole par jour en 2021.

Pour Washington, la maîtrise de la géopolitique des hydrocarbures revêt une importance cruciale. Les États-Unis ont un intérêt économique majeur à assurer la stabilité des marchés pétroliers internationaux. Sur le plan géopolitique, le contrôle ou l’influence sur les réserves d’hydrocarbures peut être un atout stratégique dans les relations internationales. Le contrôle de flux d’hydrocarbures peut renforcer la position diplomatique des États-Unis et influencer les dynamiques régionales et mondiales. Enfin, la sécurité énergétique est essentielle pour garantir le bon fonctionnement de l’industrie, le développement économique et la sécurité nationale.