Qu’est ce que le Private Equity ?
Le Private Equity est une forme d’investissement financier impliquant l’acquisition de participations dans des entreprises non cotées en bourse.
Quel est le but d’un fond de Private Equity ?
Le but est d’obtenir un contrôle substantiel, ou du moins une influence significative sur les entreprises cibles, afin de stimuler leur croissance, leur développement et leur rentabilité, pour réaliser des plus-values dans un délai relativement court, compris entre 3 et 7 ans. Cette implication active peut se manifester par des changements dans la direction, des optimisations opérationnelles, des fusions-acquisitions, ou d’autres mesures visant à accroître la valeur de l’entreprise.
Qui se cachent derrière le Private Equity ?
On peut citer par exemple Bpifrance, Ardian, Andera Partners, Eurazeo ou encore LBO France.
Cette stratégie d’investissement est généralement mise en œuvre par des entités de capital-investissement ou des investisseurs privés hautement expérimentés.
Quels sont les différents types d’investissement en Private Equity ?
Les fonds de capital-risque investissent en fonction de différentes stratégies patrimoniales :
- Le capital innovation : les gestionnaires misent sur les jeunes entreprises innovantes, souvent dans le secteur des nouvelles technologies. L’espérance de gain peut être très élevée. Cela peut être par exemple le financement d’une phase d’amorçage d’une startup.
- Le capital développement : l’objectif est de prendre une participation minoritaire dans le capital d’entreprises matures et rentables. Une entreprise souhaitant se développer dans un autre pays peut faire appel à ce genre d’investissement.
- Le capital retournement : il finance la restructuration d’une entreprise en difficulté afin qu’elle renoue avec les profits au terme d’une phase de réorganisation. Il est notamment utilisé pour le redressement d’entreprises en faillite.
- Le capital transmission : c’est le fait de racheter une société déjà profitable au moyen de techniques financières qui font la part belle à l’emprunt et à l’effet de levier (LBO). Par exemple, le rachat de parts d’une entreprise familiale par un membre de la famille.
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Comment sort-in d’un investissement en Private Equity ?
Lorsque la valeur de l’entreprise cible augmente, les investisseurs cherchent à réaliser des gains en vendant leur participation, habituellement par le biais de transactions privées, d’introductions en bourse ou de fusion avec d’autres entreprises.
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Quels sont les avantages et inconvénients du Private Equity ?
Le private equity présente plusieurs avantages, tels que la possibilité de générer des rendements élevés, une implication directe dans la gestion des entreprises et la diversification de portefeuille.
Cependant, le private equity comporte également des risques, notamment l’éventualité d’échecs des entreprises cibles et le besoin de liquidités à long terme.
En résumé, le private equity représente une stratégie d’investissement dynamique visant à maximiser la valeur d’entreprises non cotées en bourse, en les soutenant activement dans leur croissance et leur développement, offrant ainsi des opportunités potentielles de rendements substantiels pour des investisseurs expérimentés.
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