Zoom sur le métier de consultant en Transaction Services : salaires, compétences, masters

En tant que professionnel de la finance, le consultant en Transaction Services joue un rôle à la fois de conseiller en stratégie et d’analyste financier. Au cœur des transactions qui façonnent l’économie et le monde financier actuel, le consultant doit permettre à son client de prendre les meilleures décisions, fondées sur l’analyse qu’il réalise. La plus grande partie de son travail réside en la rédaction de due-diligence lors d’une opération financière.

Nous te présentons en détails ce métier afin de savoir s’il te correspond !

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Qu’est-ce-que le métier de consultant en Transaction Services ?

Le consultant en Transaction Services est un indépendant qui conseille ses clients lors d’opérations d’achat, vente et fusion. Ces derniers sont divers et peuvent être des entreprises, des fonds d’investissement ou des banques d’affaires. Les métiers en Transaction Services sont donc proches des professionnels du M&A et du conseil stratégique.

Ainsi, les principaux concurrents du consultant en Transaction Services sont les cabinets d’audit, de conseil et des boutiques M&A. Lors des transactions réalisées, le consultant peut être positionné en buy-side (il conseille l’acheteur) ou en sell-side (il conseille le vendeur). Les deux processus sont différents, les analyses à effectuer varient et ce ne sont pas les mêmes éléments qui importent. Le consultant doit donc s’adapter à la position dans laquelle il se trouve et tirer profit de ses expériences, à la fois en buy-side et en sell-side, pour conseiller au mieux ses clients lors des prochains deals.

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Quelles sont les missions du consultant en Transaction Services ?

Les missions du consultant en Transaction Services sont diverses et requièrent, entre autres, un bon relationnel et une grande capacité d’analyse. Voyons plus précisément en quoi elles consistent :

• Analyse des risques : Chaque opération financière venant avec des risques, le rôle du consultant en Transaction Services est aussi d’analyser ces derniers pour ses clients et de faire en sorte de les limiter. Risques opérationnels, risques de résultats, ou encore prévisions contraires, le consultant doit être capable de les analyser et de pouvoir leur trouver des solutions pour son client.
• Conseil aux dirigeants d’entreprises : Le consultant en Transaction Services a pour objectif de conseiller les acteurs des opérations financières. Ces derniers étant majoritairement des dirigeants (CFO, Head of M&A ou Head of Strategy) qui cherchent à vendre leur société, ou à en acquérir une autre afin de s’étendre, ils sont ses interlocuteurs privilégiés.
• Rédaction de due-diligence lors des deals : Il s’agit certainement de la partie la plus importante du travail d’un consultant en Transaction Services. Afin de bien la comprendre, nous allons détailler ce que sont les deux types de deals auxquels le consultant participe et, ainsi, l’aspect primordial de la due-diligence.

Zoom sur le process sell-side et buy-side

La rédaction des due-diligences est la partie la plus importante du métier du consultant en Transaction Services. Cette partie intervient lors des opérations financières auxquelles prennent part les consultants. Lorsqu’une entreprise fait appel à un cabinet en Transaction Services, cela peut être pour l’achat ou la vente de l’entreprise.

Dans le cas d’une vente, on parle de process sell-side. Concrètement, le dirigeant d’une entreprise souhaite vendre sa société et fait appel au cabinet pour l’aider à trouver des acheteurs. Après avoir sélectionné un premier vivier d‘acheteurs potentiels, la phase de due-diligence commence. Pendant cette phase, le consultant analyse les comptes de l’entreprise pour pouvoir la valoriser et estimer son prix de vente.

Dans le cas d’un process buy-side, le cabinet en Transaction Services conseille l’acheteur pour déterminer si l’achat serait rentable. Il analyse donc les données financières de l’entreprise cible pour trouver un prix d’achat, estimer les leviers de création de valeur ainsi que les risques liés à l’achat.

Cette partie d’analyse et de rédaction du rapport de valorisation de l’entreprise est ce qui occupe la majeure partie du temps du consultant en Transaction Services.  

Quelles sont les compétences requises pour devenir consultant en Transaction Services ?

Afin de savoir si le métier de consultant en Transaction Services vous correspond, découvrez déjà les compétences requises pour le devenir.

• Un esprit de synthèse : Avec toutes les données financières qu’il a à gérer et analyser, le consultant doit savoir synthétiser toutes les informations qui se présentent à lui pour n’en retirer que les plus importantes.
• La maîtrise des outils informatiques (excel) et des compétences solides en comptabilité : L’analyse des données financières étant le fondement du travail du consultant en Transaction Services, il lui est nécessaire de posséder des bases solides en comptabilité et en outils de modélisation financière.
• La capacité à travailler en équipe : En Transaction Services, les deals sont réalisés en équipe. Ainsi, que ce soit avec les clients, ou avec vos collègues, il est primordial de savoir travailler en équipe et d’aimer avancer à plusieurs sur des projets.
• La rigueur et l’organisation : Comme mentionné ci-dessus, les deals sont travaillés en équipe, il est donc nécessaire d’avoir un grand sens de l’organisation pour évoluer au sein de votre groupe. Ensuite, le domaine des Transaction Services étant rempli de chiffres et de données financières, il est primordial de faire preuve de rigueur pour avancer sans erreur et fournir à votre client un contenu parfait.
• Des capacités rédactionnelles : La plus grande partie du travail de consultant en Transaction Services étant la rédaction des due-diligences, il est nécessaire d’avoir de bonnes qualités rédactionnelles.
• Résistance au stress, réactivité et grande disponibilité : Avec des horaires considérables, une quantité de tâches à réaliser énorme et une sollicitation permanente, il est impératif de savoir gérer le stress. Cette capacité est d’ailleurs celle qui permettra aux jeunes diplômés et apprentis de se distinguer au sein de ce domaine.

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Quelle formation pour devenir consultant en Transaction Services ?

Pour devenir consultant en Transaction Services, un bac +5 dans le domaine de la finance est obligatoire. Diplômé d’une école de commerce ou d’ingénieurs, le tout est de pouvoir se targuer d’un Master en finance délivré par une école reconnue.

Des stages sont aussi nécessaires pour être recruté en profil junior à la sortie de l’école. En audit, banque d’affaires ou M&A, une première expérience similaire aux missions que vous réaliserez en Transaction Services est essentielle.

Combien gagne un consultant en Transaction Services ?

Comme tout métier, le salaire du consultant en Transaction Services évolue au cours de sa carrière. On estime qu’un consultant junior gagne entre 36 000 et 45 000€ fixe. Cela peut monter jusqu’à 55 000€ pour certains cabinets. Vient s’ajouter à cela une part variable. En milieu de carrière, le salaire fixe du consultant se rapproche des 62 000€, pour atteindre les 100 000€ en fin de carrière.

Il est important de comprendre comment sont rémunérés les consultants. Au sein d’un cabinet, les clients sont facturés sur un taux horaire, qui est multiplié par le coefficient de chacune des personnes qui participent au deal.

Pour un jeune diplômé, l’objectif est souvent d’intégrer un des Big 4, bien qu’il y ait d’autres cabinets qui rémunèrent plus leurs collaborateurs. Cependant, un consultant qui choisit de rejoindre un cabinet indépendant aura plus de chances d’avoir un rôle complet et d’être plus exposé au sein des deals !

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